Протягом 1986 року, після проведення деяких робіт в будівлі знаменитої Микільської церкви, були відкриті музейні експозиції. На верхньому поверсі будівлі розташувався виставковий зал, а на першому поверсі розгорнулася експозиція під назвою «Народне мистецтво устюжской землі». На сьогоднішній день в цьому будинку знаходиться Музей етнографії. Найбагатші фондові колекції музею дають можливість побачити широке розмаїття народного мистецтва, народженого в Устюжском краї 17 початку 20 століть, а саме: чудове візерункове ткацтво (ремизное, пестрядь, виборче, лайливе), кубовую вибійку, вишивку, розпис і різьблення по дереву, засічки і ковку, кераміку.

Унікальним майстерністю мають устюжские майстрині у справі браного ткацтва, яке завжди відрізнявся дивовижною кольоровою насиченістю і багатством орнаменту. Наплічні хустки, фартухи, сорочки, рушники, пояси прикрашали унікальними візерунками, виконаними білими, червоними нитками або кольоровим гарусом. Жовті, сині, фіолетові, помаранчеві, зелені і тону надавали тканинам яскраву і виражену декоративність. Геометричний характер орнаменту характеризується технікою виконання. Узори складалися з хрестиків, трикутників і ромбів. Найчастіше в композицію включали зображення панянок або кавалерів, коней, птахів, вершників, що було характерною особливістю браного ткацтва Великого Устюга. Люди здавна вірили, що всі візерунки несуть в собі тільки добро, що допомагають вберегти від зла.

Особливим художнім смаком відрізнялася витончена вишивка устюжских майстринь, які використовували в своїй роботі кольорову і білу перевити, тамбур, хрест і верхошов. У узорном орнаменті подзоров та рушників дивно красиві рослинні мотиви, а також зображення барсів, птахів, оленів і жіночих силуетів.

Численні способи прикрашення тканин змогли відбитися і в жіночому вбранні. В експозиції представлені жіночі святкові костюми 19-20 століть, які зберегли в собі традиції російської національної одягу, а також унікальне пишність істинної краси, наділяв кожну жінку або дівчину. Найбільшою красою мають святкові костюми, виткані з полупарчевых і шовкових тканин з головними уборами, прикрашеною численними коштовностями, перловими сережками і шийними і нагрудними прикрасами. Активно застосовувалися: дівоча перев'язка, коруна, вінець, білу хустку з квітучим кущем, виконаним золотом, кокошники, вишиті срібними та золотими нитками, перламутрові плашки і багато іншого.

Чимале поширення у Великому Устюзі отримала і художня обробка дерева. Майстрами застосовувалася об'ємна, виїмчаста, наскрізна різьба, надалі пофарбована або ж має розпис. Майже всі представлені предмети пов'язані з ткацтвом, обробкою льону, шиттям одягу – тіпала, прядки, рубели, деталі ткацького стану. Ковші-наливки, ковші-велетні і солониці-утицы відрізнялися дивовижною гармонією форм, а також плавність силуету. Про високий розвиток культури різьби по дереву свідчать пряникові дошки, служили формою при випічці пряників.

У музеї етнографії є куточок, присвячений інтер'єру селянської хати. Представлені: прядки, святкові дуги, люлька, скрині, заборки, опечье, шафи-постанцы і вхід в голбец – все це прикрашено квіткової яскравою живописом, виконаної в кистьовий формі і має неймовірну популярність у будинки селян. Експозиція має і різноманітні гончарні вироби-глечики, корчаги, пивні чашки, посуд для дьогтю і численні горщики.

Всі твори, які широко представлені в Музеї етнографії, говорять про шалений багатстві російської художньої культури, а також про неугасимом талант великоустюжских майстрів.

Крім усього іншого, в Музеї етнографії можна відсвяткувати таке знаменна подія як весілля. Молодята стануть учасниками дивного ігрового дійства, яке за традицією проводиться на кожному весіллі. Експозиція дерев'яної хати у весільному вбранні, мудра сваха, російські костюми, яскраве оформлення – все це чекає ті пар, які вирішать провести незабутній день в Музеї етнографії.