Місто Алатир нерозривно пов'язаний з долею всесвітньо відомого художника Степана Дмитровича Эрьзя (Нефедова), який народився в жовтні 1876 року в селі Баево Алатирському повіту Симбірської губернії. Псевдонім Эрьзя відображає приналежність російського художника до етнічної групи, що входить до складу мордовських народів.

У 1899 році сім'я Нефедовых перебираються в Алатир і селиться в дерев'яному будинку навпроти Знам'янського храму. До переїзду в місто Степан Нефьодов вже встиг зарекомендувати себе талановитим художником і іконописцем, і коли в Росії святкували 100-річчя з дня народження Пушкіна, організатори ювілейного вечора запросили молоде дарування для оформлення вистави. В наші дні збереглася афіша, де рукою Эрьзи написано "Алатир. Комерційний клуб. 1899 р." і будівля, де відбувалося це подія з встановленою меморіальною дошкою (нині взуттєва фабрика).

У 1901 році на кошти, зібрані алатырской інтелігенцією, Степан поїхав вступати в Строгановське училище, де допомогли розкритися молодому таланту такі вчителі як: В. А. Сєров, К. А. Коровін, В. А. Касаткін, Л. О. Пастернак, А. Е. Архипов і скульптор Сергій Михайлович Волнухін. Світову славу і високе визнання скульптор отримав в Європі в 1911 році. З 1925 по 1950 року Эрьзя живе в Аргентині з-за складних відносин з новою владою, але в 1951 році повертається до Москви з величезною колекцією своїх робіт (180 скульптур з різного матеріалу, загальною вагою 175 тонн). В листопаді 1956 року С. Д. Эрьзя помер у своїй майстерні в Москві.

Зберігся в Алатыре будинок, де провів юнацькі роки С. Д. Эрьзя, внесений у список пам'яток історії регіонального значення. Також зберігся Знам'янський храм через дорогу від будинку. При реконструкції природно-ландшафтної зони - скверу "Прудок" - на честь великого скульптора був встановлений пам'ятник.