Фортеця Сан Тіаго була побудована в 1614 році для того, щоб захистити городян і порт від ворожих навал. Форт був названий на честь покровителя міста Фуншал - апостола Якова Молодшого, якого ще називають Яків Алфеїв. Щороку 1 травня в Фуншале проходить свято цього святого. В цей день по старій частині міста Фуншал йде святкова процесія, а саме вздовж вулиці Санта Марія і площі Корпо Санто. Вшанування тривають 4 дні. Протягом усіх святкових днів звучить музика, організовуються розважальні заходи. Така традиція почалася ще в XVI столітті, коли в 1538 році в місті почалася епідемія чуми. Населення міста вимирало, люди відчайдушно молилися святому Якову Молодшому і чума почала відходити.

Форт Сан Тіаго знаходиться в старій частині міста Фуншал, яку називають Зона Велья. Так як в XV столітті Португалія майже повністю контролювала морські шляхи через Атлантичний океан, жителі острова не потребувала особливого захисту. Саме із-за цієї недбалості в 1566 році Фуншал піддався піратської атаки, в результаті якої було вбито багато городян. І тільки в 1614 році, щоб уникнути інших атак, був побудований форт Сан Тіаго з метою захисту Фуншала від корсарів. У 1767 році форт був розширений і служив виключно у військових цілях до наших днів. Після 1992 року регіональне уряд Мадейри прийняло рішення використовувати форт для культурних цілей.

На сьогоднішній день на території форту знаходиться Музей сучасного мистецтва і ресторан з терасою, звідки відкривається приголомшливий вид на околиці Фуншала.