Алафузовский театр розташований в Кіровському районі Казані на вул. Гладілова. Раніше Кіровський район Казані називався Адміралтейської слободою.

Будівля Алафузовского театру побудовано в 1898 – 1900 роках. Автор проекту архітектор Л. К. Хрщонович. Кошти для будівництва пожертвував промисловець В. І. Алафузов. Він був першим промисловим магнатом Казані. Алафузов скупив кустарні промислові артілі, що розташовувалися на правому березі річки Казанки. Разом з родичем він заснував « Товариство шкіряного заводу на паях» і льнопрядильню. Він дотримувався досить прогресивних поглядів. Так, збудований ним Алафузовский театр, спочатку називався Алафузовским палацом. В ньому розташовувався «народний дім» і училище, призначене робочим.

Двоповерхова будівля театру має строго симетричну конструкцію. По кутах фасаду побудовані чотири невисокі, чотиригранні вежі з куполами. Раніше був купол в центрі чотирисхилого даху будівлі, був зруйнований. У будівлі святкове оздоблення з високих арочних вікон на другому поверсі. У залі, крім партеру, є два яруси балконів. Будівля дивно нагадує знаменитий Олександрійський театр Санкт-Петербурга.

До 1918 року в будівлі влаштовувалися добродійні заходи, показували спектаклі трупи артистів-аматорів. З 1918 по 1924 роки театр називався «Зарічний робітничий театр». У 1924 році в ньому був утворений дитячий татарський театр при першому показовому татарському театрі. В 1932 році в піонерському клубі був створений ТЮГ. У ньому існувало дві групи: російська і татарська. Театр гастролював по районах республіки. У 1950 році основна частина трупи була прийнята в Татарський академічний театр.

В 1987 році при Міністерстві освіти було створено дитячий театр, який з 1998 року називається Державний татарський молодіжний театр. Саме цей театр знаходиться в будинку, званому «Алафузовский театр».