Однонефний храм святого Якова Старшого було зведено в часи будівництва самого міста – в 1360-1370 роках. Пожежа 1386 року, що почався в сусідній солодівні, зруйнував 27 міських особняків, не пощадив і парафіяльну церкву. У 1417 році дії гуситів привели до остаточного знищення костелу. У літературі першої половини XV століття згадується напівзруйнований храм святого Якова, який відчайдушно потребував реконструкції. На жаль, городяни не мали коштів на його відновлення, тому він поступово руйнувався. Лише в 40-50-х роках XV століття необхідна сума була знайдена. Церкву відремонтували, трохи розширили і декорували фасад в готичній манері. Саме таким костел постає зараз перед нами. Тоді ж до нього була прибудована висока вежа, на якій розміщені два майстерно створених дзвони, мають свої імена – Яків і Марія. Дзвони були відлиті в XVI і XVII століттях і збереглися до наших днів. Послухати їх мелодійний дзвін досі збираються городяни і туристи.

У XVII столітті в стилі бароко перебудували склеп, ризницю і каплицю. У 1737 році цю церкву з'єднали потайним переходом з місцевим замком. В кінці XIX століття тут з'явився новий вівтар.

У храмі збереглися фрески, створені в XIII столітті. Вони не постраждали під час руйнівної пожежі. Там же знаходиться гробниця Захариаша з Градця, в честь якого названа головна площа Тельча. Ближче до виходу можна побачити поховання місцевих жителів, загиблих під час воєнних дій Першої світової війни.