Навпроти фортеці, на правому березі Волхова, стояв Василівський чоловічий монастир, більшість будівель якого були дерев'яними. У Смутний час монастир зазнав спустошення і руйнування, а в 1618 р. тут оселилися вісім валаамских ченців, вигнаних шведами з постійного місця проживання. Кам'яна церква Василя Кесарійського в 1620-х рр. стояла "обсипана", а братія була змушена проводити богослужіння з лучиною. У 1666 р. храм розвалився вщент, і через 20 років на її місці коштом воєводи Т. В. Бестужева був побудований новий, який існує і зараз. В кінці XVII ст. в монастирі залишилось всього два ченця. У 1764 р. обитель скасували, а церква стала парафіяльною.