Карельський державний театр ляльок знаходиться у сучасному театральному комплексі, побудованому за проектом архітектора Таева Е. Р., поруч з Карельським національним театром. Кошти на його спорудження і оснащення найсучаснішими технологіями були виділені з бюджетів Республіки Карелія та Російської Федерації. У грудні 2010 року він відзначив свій ювілей і, хоча йому виповнилося 75 років, творчий колектив дуже енергійний, живе новими ідеями і активно впроваджує сучасні форми театрального мистецтва.

Це професійний театр, він був відкритий в 1935 році, це один з найстаріших театрів ляльок в Росії. Його засновниками були учні курсів Образцова С. В., артисти Театру робочої молоді. Кілька років після заснування театр ляльок здійснював свою діяльність у складі інших творчих колективів: ТРАМа – до 1935 р., Тюгу - до 1937 р., Каргостеатра. В театрі працювали в різні роки відомі актори: Корольов М., Єфремов С., Боровков Н., Бєлкін С., Москальов В., Рад Ст., Скалдіна Х., Юфа Т.

Зараз у репертуарі лялькового театру є вистави, як для дітей, так і для дорослих, всього їх більше 30. У постановці вистав використовуються різні прийоми і техніки ляльководіння - це і ширмовые вистави, в яких використовуються тростевые ляльки, і спектаклі з живим планом, і звичайно пальчикові і планшетні ляльки.

Обширна і гастрольна діяльність колективу театр ляльок. Глядачі Росії, Естонії, Фінляндії, Швеції, Німеччини, Греції та багатьох інших міст, країн ближнього і далекого зарубіжжя знайомі з Карельським театром ляльок.

В репертуарі творчого колективу театру в основному включені дитячі вистави, розраховані на дошкільний і шкільний вік (як молодший, так і середній). Є кілька вистав для молодіжної аудиторії і для перегляду всією родиною. Традиційними та улюбленими уже кількома поколіннями глядачів стали вистави: «Царівна-жаба», «Маша і Ведмідь», «Котячий будинок», «По щучому велінню».

Роботи театру неодноразово удостоювалися нагород, одна з них - «Онезьке маска», вища театральна премія Карельської Республіки. Отримали Національну премію Росії «Золота маска» вистави для дорослих: «Золочені лоби» Б. Шергіна (2007), «Собача казка» К. Чапека (2009). У виставі "Золочені лоби" премією "Золота маска" була нагороджена актриса Любов Бірюкова.

Одним з напрямків творчої діяльності театру, стали розробки міжнародних проектів і участь в них. Спільно з муніципалітетом р. Оулу у Фінляндії театр здійснив розробку проекту і організації багатьох самодіяльних театрів ляльок для дитячого і юнацького віку, як у Фінляндії, так і в Карелії.

З червня 2003 року проходить фестиваль «Куклантида». Це Республіканський фестиваль проходить раз на два роки, завдяки йому купуються і закріплюються навички постановки лялькових вистав, відбувається творчий обмін між театральними колективами.

Театр бере участь і в Міжнародних і Російських фестивалях. У жовтні 2007 року ним було проведено VI фестиваль лялькових театрів Баренцева регіону. Країни учасники цього фестивалю: Росія, Естонія, Норвегія, Швеція, Ісландія, Фінляндія. Цей Міжнародний фестиваль проводиться кожні два роки. У ньому відображені традиції північних народів, він являє собою культурне поєднане з певним світосприйняттям, але відкрито так само і для колективів з інших країн Євросоюзу.