Королівський Театр розташувався в самому серці Хобарта. Тут можна побачити музичні і драматичні постановки, оперу і балет. Це також найстаріших діючий театр Австралії, що розмістився у будинку, побудованому в 1834 – 37-му роках. Кілька разів його хотіли знести, проте ці плани так і не були здійснені. У 1940-х роках тут виступав сам Лоуренс Олів'є, великий англійський актор, який закликав жителів Тасманії не дозволяти зруйнувати цей храм мистецтва. У 1950 році актриси Гвен Фрэнд і Фіфі Банвард почули про чергові плани по знесенню Королівського Театру. Вони скасували своє закордонне турне, в яке повинні були відправитися через кілька днів, і приїхали у Хобарт, де взяли будівля театру в оренду. Гвен віддала 28 тисяч фунтів на реставрацію будівлі і заснувала продюсерську компанію, яка протягом наступних півтора років випускала різні шоу. Однак після закінчення терміну оренди, будівля знову прийшло в занепад.

Непоправної шкоди будівлі завдав велика пожежа 1984 року, який пошкодив внутрішні інтер'єри і малюнки на стелі. Декілька років і один мільйон доларів пішло на те, щоб відновити втрачені декорації і твори мистецтва. Але адміністрація театру впоралася, і сьогодні він знову приймає відвідувачів.

Знаменитим «мешканцем» театру є привид на ім'я Фред – кажуть, колись у будівлі був убитий актор, і його дух донині бродить десь за сценою.